米国債利回りが下落、石油価格は外交努力によって安定

9日の午後3時（東部時間）に米国債の価格は3日ぶりに上昇し、短期満期の債券が相対的に強さを示した。10年物国債の利回りは2.80ベーシスポイント低下して4.5390％となり、2年物は3.50bp下落して4.1640％となった。これは、韓国聯合ニュースの海外金利情報画面によると、国際原油価格が3日ぶりに安定したことによるものである。ウエストテキサス中質原油は1.96％下落し、1バレル72.08ドルとなった。CNNは、米国とイランの前回の停戦覚書において重要な仲介役を果たしたパキスタンとカタールが、両国を交渉のテーブルに戻すために働いていると報じた。

原油価格の安定により満期を問わず国債利回りが低下

9日の東部時間午後3時時点で、10年物国債の利回りは4.5390％で、前日の午後3時の基準値から2.80bp低下した。金融政策に敏感な2年物の利回りは同期間に3.50bp下がり4.1640％となった。30年物国債の利回りは1.10bp下がり5.0530％となった。10年物と2年物の利回り差は36.80bpから37.50bpにわずかに拡大し、ブルスティープ（傾斜の急な上昇）を示した。

国債利回りは、原油価格が日中に反発したことで一時上昇したが、その後、原油価格が再び下落を始めるとともに逆方向に反転し、下落基調が中午まで続いた。

パキスタンとカタール、米国・イラン外交努力を仲介

CNNは、米国とイランの停戦覚書の署名において重要な仲介役を果たしたパキスタンとカタールが、両国を交渉の場に戻すために働いていると、地域の情報筋を引用して報じた。8月のウエストテキサス中質原油は1バレル72.08ドルで、前回のセッションから1.96％下落し、2日連続の急騰を止めた。

クレジットサイツのマクロ・投資適格戦略責任者ザック・グリフィスは、「売り圧力に少し疲れが出ている」と述べ、「10年債は4.5％を突破し、30年債はやや上回っている」と付け加え、「これらの水準を節目として利用してきたし、魅力的なエントリーポイントだと考えていた」と述べた。

30年物国債入札、5.058％の高い需要を示す

午後1時に行われた30年物国債の入札は好調だった。3年物と10年物の連続入札に続き、今回の入札も市場予想を下回る利回りで落札された。米財務省によると、220億ドルの30年物国債再発行入札の発行利回りは5.058％であった。これは前月の入札利回り5.020％から3.8bp上昇し、2007年以来の最高水準となり、3か月連続で5.0％を超えた。

発行利回りは、当日取引の約0.3bp下回る水準で、市場予想より低い水準で決定された。好調な入札結果は、原油価格の安定とともに国債の反発を促した。

週間失業保険申請件数は21万5000件に減少

米国労働省が発表した週次の新規失業保険申請件数は、4週連続の減少を示し、昨年5月最終週以来の最低水準となった。季節調整済みの申請件数は、4日終了週で21万5000件で、前週から2000件減少した。前週の数字は2000件上方修正された。市場予想の21万8000件を下回った。

パンテオン・マクロエコノミクスのチーフエコノミスト、サミュエル・トゥームズは、「申請件数は低水準で安定しており、過去数か月の増加は残存季節性によるもので、労働市場の緩みの兆候ではない」と述べ、「今後も解雇は低水準にとどまる可能性が高い」と付け加えた。

CMEフェッドウォッチによると、ニューヨーク時間午後3時23分時点で、連邦基金金利先物市場は今月の連邦準備制度の利上げ確率を24.1％と見積もっており、前回のセッションの低い30％台から低下した。9月の利上げ確率は、60％台の高い水準から60％台の低い水準に下がった。

よくある質問

9日の米国債利回りはどうなった？
9日の午後3時（東部時間）に、米国債の利回りは満期を問わず全て低下し、10年物は2.80bp下げて4.5390％、2年物は3.50bp下げて4.1640％、30年物は1.10bp下げて5.0530％となった。これは3日ぶりに国債価格が上昇したことを示している。

なぜセッションの早い段階で上昇した後に国債利回りが下落したのか？
最初は、米国がイランのインフラを攻撃したとの報道により原油価格が反発したため、国債利回りは上昇した。しかし、その後、ウエストテキサス中質原油が1.96％下落し、CNNがパキスタンとカタールが米国とイランの交渉再開に向けて働いていると報じたことで、利回りは逆方向に下落した。

30年物国債の入札結果はどうだった？
9日の午後1時に行われた30年物国債の再発行入札は、発行利回りが5.058％となり、市場予想を0.3bp下回った。これは前月の5.020％から3.8bp上昇し、2007年以来の最高水準を記録し、3か月連続で5.0％を超えた。