Sete corretoras de valores foram designadas como empresas de investimento financeiro especializadas em PME do 6º mandato pela Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul, com vigência a partir do dia 10 deste mês por um período de três anos. As empresas designadas são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities. A designação visa fortalecer os canais de captação de recursos do mercado de capitais para pequenas e médias empresas, com o comitê de seleção realizando avaliações mais rigorosas após uma década desde o lançamento do sistema em 2016. Leading Investment Securities entrou recentemente na lista, enquanto o número total de empresas designadas caiu de oito no 5º mandato para sete. Desde a implementação do sistema há aproximadamente 10 anos, essas corretoras especializadas forneceram um total de 17,9 trilhões de won em financiamento direto e indireto para PME e empresas de risco por meio de suporte à emissão de ações e títulos, operações de fundos, investimentos diretos e serviços de consultoria em fusões e aquisições.
Sete empresas designadas para o 6º mandato com processo de seleção mais rigoroso
De acordo com a Comissão de Serviços Financeiros em 10 de maio, as sete corretoras de valores especializadas em PME do 6º mandato são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities. A vigência começa em 10 de maio e é válida por três anos. Leading Investment Securities entrou recentemente na lista do 6º mandato, enquanto o número total de empresas designadas caiu de oito no 5º mandato.
A comissão explicou que, após 10 anos desde a implementação do sistema, o processo de avaliação rigorosa focou na verificação das capacidades substanciais das empresas e nos efeitos da designação, ao invés de simplesmente aumentar o número de designações. O comitê de seleção foi composto inteiramente por membros externos, que inicialmente selecionaram as quatro principais empresas por avaliação quantitativa, e depois reduziram o número final de designações combinando avaliações qualitativas, incluindo apresentações dos candidatos remanescentes.
Período de designação ampliado de dois para três anos
O período de vigência foi estendido de dois para três anos. Essa medida, decorrente da revisão das diretrizes operacionais em maio, busca incentivar as corretoras de valores designadas a estabelecer planos de fornecimento de recursos de médio a longo prazo e a manter investimentos em capital de risco de forma sustentável.
Desde seu lançamento em abril de 2016, o sistema de corretoras especializadas em PME tem servido como canal de financiamento direto para pequenas e médias empresas e empresas de risco.
17,9 trilhões de won em financiamento total para PME em 10 anos
Ao longo de aproximadamente 10 anos desde a implementação do sistema, o total de financiamento direto e indireto fornecido por essas corretoras às PME e empresas de risco soma 17,9 trilhões de won. Por método de captação, o suporte à emissão de ações e títulos (distribuição), incluindo emissão de títulos, ofertas públicas iniciais (IPOs) e aumentos de capital integralizado, representou a maior parte, com 9,2 trilhões de won, seguido por operações de fundos e investimentos diretos/contribuições de capital com 7,3 trilhões de won, e serviços de consultoria em fusões e aquisições com 1,3 trilhão de won.
Korea Securities Finance amplia prazo de empréstimo para três anos a partir de agosto
Autoridades decidiram implementar uma série de incentivos adicionais após consultas com organizações relacionadas para estimular ativamente o fornecimento de capital de risco por corretoras especializadas em PME. A Korea Securities Finance ampliará significativamente o prazo dos empréstimos de garantias de títulos de um máximo de um ano para três anos, a partir de agosto, apoiando captação de recursos de longo prazo. Novos benefícios incluem a aplicação de taxas de juros preferenciais inferiores às de outras empresas durante transações de acordos de recompra (RP) e o estabelecimento do prazo em um mês, mais do que o dobro do padrão de mercado de 14 dias.
KDB cria fundo dedicado de 50 bilhões de won neste ano
O apoio de instituições financeiras de política será reforçado. O Banco de Desenvolvimento da Coreia criará um novo fundo dedicado de 50 bilhões de won para corretoras especializadas em PME ainda neste ano e decidiu ampliar em mais de 50% os pontos de bônus concedidos na seleção de gestores de fundos em relação ao período anterior. Será implementado um sistema que concederá pontos de bônus a corretoras especializadas em PME em áreas específicas, como desafios/ligas pequenas e ligas regionais de fundos dedicados, na seleção de gestores do Fundo de Crescimento Nacional.
IBK amplia escala de investimentos para mais de 100 bilhões de won
O Banco Industrial da Coreia decidiu ampliar significativamente sua escala de investimentos em fundos estabelecidos por corretoras especializadas em PME, passando de 26,5 bilhões de won no 5º mandato para mais de 100 bilhões de won no 6º mandato, o que deve reduzir substancialmente o peso do matching de fundos. O Fundo de Garantia de Crédito da Coreia e a Corporação de Finanças Tecnológicas da Coreia manterão medidas preferenciais, como isenção parcial de restrições de participação relacionadas a ativos totais e requisitos de capital próprio, na seleção de gestores principais de emissão de P-CBO, além de conceder pontos de bônus.
Monitoramento semestral e possível inclusão de até três empresas
O governo e as autoridades financeiras planejam implementar medidas de acompanhamento sem interrupções para garantir a rápida implementação desses novos incentivos. A Comissão de Serviços Financeiros e o Serviço de Supervisão Financeira monitorarão semestralmente o desempenho do suporte às corretoras que recebem benefícios de incentivos. Além disso, está em estudo a possibilidade de designar até três corretoras especializadas em PME adicionais durante o período de três anos de vigência, de acordo com as condições de mercado.
FAQ
O que a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul fez em 10 de maio em relação às corretoras especializadas em PME?
A comissão designou sete corretoras como empresas de investimento financeiro especializadas em PME do 6º mandato, com vigência a partir de 10 de maio por três anos. As empresas designadas são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities.
Qual o total de financiamento fornecido por corretoras especializadas em PME desde a implementação do sistema?
Desde a introdução do sistema há cerca de 10 anos, em abril de 2016, essas corretoras forneceram um total de 17,9 trilhões de won em financiamento direto e indireto para PME e empresas de risco. Isso inclui 9,2 trilhões de won em suporte à emissão de ações e títulos, 7,3 trilhões de won em operações de fundos e investimentos diretos, e 1,3 trilhão de won em serviços de consultoria em fusões e aquisições.
Quais novos incentivos o Banco de Desenvolvimento da Coreia e o Banco Industrial da Coreia oferecerão às corretoras especializadas em PME?
O Banco de Desenvolvimento da Coreia criará um novo fundo dedicado de 50 bilhões de won para corretoras especializadas em PME neste ano e ampliará em mais de 50% os pontos de bônus na seleção de gestores de fundos. O Banco Industrial da Coreia ampliará significativamente sua escala de investimentos em fundos dessas corretoras, passando de 26,5 bilhões de won no 5º mandato para mais de 100 bilhões de won no 6º mandato.
