HSBC vence aprovação do Reino Unido para operar um depositário ao vivo de títulos digitais

O HSBC se tornou a primeira empresa liberada pelo Bank of England para operar serviços ao vivo de depositário digital de valores mobiliários dentro do Digital Securities Sandbox do Reino Unido, em julho de 2026. A aprovação permite que a plataforma Orion do HSBC dê suporte à emissão de títulos tokenizados e ao piloto de digital gilt planejado pelo governo do Reino Unido, conhecido como DIGIT. O HSBC Bank Plc passou pelo Gate 1 em julho de 2025 e se tornou o primeiro participante a passar pelo Gate 2 em julho de 2026, segundo o painel do DSS do Bank of England. O Digital Securities Sandbox permite que empresas aprovadas operem infraestrutura de liquidação e negociação de valores mobiliários sob legislação do Reino Unido temporariamente modificada, dando aos reguladores um ambiente controlado para testar se a tecnologia de contabilidade distribuída consegue lidar com funções normalmente executadas por depositários centrais de valores mobiliários.

HSBC recebe aprovação do Gate 2 para operações ao vivo de valores mobiliários digitais

A aprovação do Gate 2 coloca o HSBC na posição de conduzir atividade regulada com instrumentos financeiros ao vivo, em vez de permanecer apenas em preparação ou em testes. O HSBC Orion vai operar como um depositário de valores mobiliários digitais, permitindo que valores mobiliários digitais sejam emitidos, registrados, escriturados e liquidados usando tecnologia de contabilidade distribuída. A plataforma vai dar suporte a títulos corporativos e soberanos nativamente digitais, incluindo o instrumento Digital Gilt planejado pelo governo do Reino Unido.

A aprovação concede ao HSBC permissão para operar o próprio depositário digital dentro do arcabouço de infraestrutura de mercado doméstico da Grã-Bretanha. Essa distinção coloca o HSBC em uma posição diferente de um banco que atue apenas como agente arranjador, dealer ou provedor de tecnologia para uma única emissão digital.

HSBC Orion escolhido como provedor de plataforma para o piloto de UK Digital Gilt

O HM Treasury selecionou o HSBC Orion como provedor de plataforma para o DIGIT em fevereiro, após um processo de procurement que começou com um convite para licitação em outubro de 2025. A primeira transação do DIGIT é esperada até o fim do primeiro trimestre de 2027. O instrumento será emitido e liquidado no HSBC Orion, e não por meio da infraestrutura usada para gilts convencionais.

O piloto foi desenhado para testar se a tecnologia de contabilidade distribuída pode encurtar os prazos de liquidação, reduzir custos operacionais e melhorar a forma como registros de propriedade e dados de transações são mantidos. Ele não vai substituir o programa atual de gilt do Reino Unido. O HM Treasury disse que futuras emissões do DIGIT dependerão do resultado da primeira transação.

HSBC e LSEG assinam MoU para conectividade de sistemas

O HSBC e o London Stock Exchange Group assinaram um memorando de entendimento para desenvolver conectividade entre seus sistemas, a fim de apoiar o acesso de investidores ao bond do piloto. O arranjo pretende ligar a infraestrutura de depositário do HSBC Orion às capacidades de distribuição e acesso ao mercado da LSEG. O governo ainda não divulgou especificações técnicas detalhadas nem a estrutura final para negociação no mercado secundário.

Histórico da plataforma HSBC Orion e registro de transações

O HSBC lançou o HSBC Orion em 2022 como uma plataforma proprietária de tokenização para emissão de bonds, oferecendo suporte a registro, emissão e atividade entre mercados primários e secundários. A plataforma deu suporte a várias transações, incluindo o bond digital em libra esterlina do European Investment Bank em 2023 e um bond verde digital multimoeda equivalente a HK$ 6 bilhões emitido pelo governo de Hong Kong em 2024.

Ela também deu suporte aos primeiros certificados do tesouro digitais de Luxemburgo, a transações de bonds digitais do QNB Group, do Qatar, e do First Abu Dhabi Bank, além de um bond verde de quatro moedas de HK$ 10 bilhões de Hong Kong em 2025. O HSBC disse que o Orion já apoiou mais de US$ 5 bilhões em emissão de bonds digitais globalmente.

O Digital Securities Sandbox foi lançado pelo Bank of England e pela Financial Conduct Authority em setembro de 2024 e está programado para ir até janeiro de 2029. Outras grandes instituições financeiras, incluindo LSEG, JPMorgan e Tradeweb, passaram pelo Gate 1 do DSS, mas o HSBC foi o primeiro a receber aprovação do Gate 2 e avançar para atividade ao vivo.

FAQ

Para o que o HSBC recebeu aprovação em julho de 2026?

O HSBC se tornou a primeira empresa liberada pelo Bank of England para operar serviços ao vivo de depositário digital de valores mobiliários dentro do Digital Securities Sandbox do Reino Unido, em julho de 2026. A aprovação permite que a plataforma Orion do HSBC dê suporte à emissão de bonds tokenizados e ao piloto planejado de digital gilt do governo do Reino Unido.

Quando a primeira transação do DIGIT é esperada?

A primeira transação do DIGIT é esperada até o fim do primeiro trimestre de 2027. O instrumento será emitido e liquidado no HSBC Orion, e não por meio da infraestrutura usada para gilts convencionais.

Quanto de emissão de bonds digitais o HSBC Orion apoiou?

O HSBC disse que o Orion apoiou mais de US$ 5 bilhões em emissão de bonds digitais globalmente desde seu lançamento em 2022. A plataforma apoiou transações incluindo o bond digital em libra esterlina do European Investment Bank em 2023 e um bond verde digital multimoeda equivalente a HK$ 6 bilhões emitido pelo governo de Hong Kong em 2024.