KB Securities прогнозирует сюрприз в результатах LG Innotek за 2-е полугодие, сохраняет рейтинг Buy

KB Securities сохранила рекомендацию «покупать» и целевую цену 2 млн вон для LG Innotek на 16-е число, спрогнозировав, что прибыль компании во 2-м полугодии существенно превысит ожидания рынка. Руководитель исследовательского подразделения Ким Дон-вон оценил операционную прибыль за 2-й квартал в 244,8 млрд вон — примерно 22-кратный рост в годовом выражении, который на 36% превысит рыночный консенсус. Прогноз обусловлен эффектом новых продуктов в бизнесе оптических решений, где во 2-м полугодии ожидается рост средних отпускных цен на 30–40%. Ким подчеркнул, что «сюрприз по прибыли за 2-й квартал — лишь начало», и что результаты во 2-м полугодии, вероятнее всего, продолжат превышать ожидания рынка на фоне расширения контрактов на поставки подложек для ИИ-полупроводников с крупными технологическими компаниями.

KB Securities прогнозирует операционную прибыль LG Innotek за 2-й квартал на уровне 244,8 млрд вон

Ким Дон-вон заявил, что операционная прибыль за 2-й квартал достигнет 244,8 млрд вон — это примерно 22-кратный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эта величина превышает рыночный консенсус на 36%.

Ожидается рост цен на оптические решения на 30–40% во 2-м полугодии

Ким спрогнозировал, что средние отпускные цены в сегменте оптических решений вырастут на 30–40% во 2-м полугодии за счет эффекта новых продуктов. Он отметил, что «сюрприз по прибыли за 2-й квартал — лишь начало», и подчеркнул, что «прибыль во 2-м полугодии все более вероятно будет превышать ожидания рынка».

LG Innotek расширяет контракты на поставки подложек для ИИ-полупроводников с крупными техкомпаниями

Ким указал расширение контрактов на подложки для ИИ-полупроводников с крупными технологическими компаниями как позитивный фактор для инвестиций. Он пояснил, что «LG Innotek сейчас ведет переговоры о заключении контрактов на поставки и обсуждении поддержки инвестиций в оборудование с двумя глобальными крупными технологическими компаниями». Ким добавил, что «в последнее время, помимо существующих двух компаний, запросы на дополнительные контракты на поставки со стороны нескольких крупных американских техкомпаний резко усилились».

Выручка FC-BGA, по прогнозу, достигнет 2,3 трлн вон к 2030 году

KB Securities оценила, что выручка LG Innotek по flip-chip ball grid array (FC-BGA) вырастет в 8 раз — с 140 млрд вон в этом году до 1,1 трлн вон к 2028 году — и затем увеличится в 16 раз до 2,3 трлн вон к 2030 году.

KB Securities рассматривает недавнее падение акций как возможность для покупки

Ким оценил, что «недавняя корректировка цены акций отражает чрезмерные опасения рынка относительно темпов инвестиций в ИИ (AI), а не ухудшение корпоративной стоимости». Он заявил, что «обвал акций на 61% от пика за короткий период — это просто ценовая корректировка, вызванная опасениями рынка по устойчивости инвестиций в ИИ (AI), и она явно станет возможностью для покупки».

FAQ

Какова целевая цена KB Securities по акциям LG Innotek?
KB Securities сохранила целевую цену 2 млн вон для LG Innotek, удерживая инвестиционную рекомендацию «покупать».

На сколько процентов упали акции LG Innotek с пика?
Акции LG Innotek упали на 61% с пика за короткий период — Ким Дон-вон из KB Securities пояснил это обеспокоенностью рынка устойчивостью инвестиций в ИИ (AI), а не ухудшением корпоративной стоимости.