Quỹ Hưu trí Quốc gia bán 205,8 tỷ won cổ phiếu Hàn Quốc trong 8 ngày

Dịch vụ Hưu trí Quốc gia Hàn Quốc (National Pension Service) đã bán 205,8 tỷ won cổ phiếu trong tám ngày giao dịch từ ngày 1/7 đến ngày 10/7, trung bình khoảng 25,7 tỷ won mỗi ngày, theo dữ liệu của Korea Exchange công bố ngày 12/7. Khối lượng bán này chiếm chưa đến một phần tư doanh số ròng bán ròng trung bình hàng ngày của quỹ hưu trí trong tháng 6, đạt 111,7 tỷ won mỗi ngày. Hoạt động bán giảm sau khi chỉ số KOSPI giảm mạnh từ mốc 9.100 vào cuối tháng 6 xuống mốc 7.500, qua đó làm dịu lo ngại thị trường về áp lực tái cân bằng quy mô lớn từ National Pension Service. Các bên tham gia thị trường đã lo ngại khả năng lượng bán tiềm năng lên tới 60 nghìn tỷ won trong một giai đoạn kéo dài khi quỹ hưu trí điều chỉnh phân bổ danh mục.

National Pension Service bán 205,8 tỷ won trong tám ngày giao dịch

National Pension Service và các quỹ hưu trí khác đã bán tổng cộng 205,8 tỷ won cổ phiếu KOSPI trong tám ngày giao dịch từ ngày 1/7 đến ngày 10/7, theo dữ liệu của Korea Exchange. Doanh số ròng bán ròng trung bình hàng ngày khoảng 25,7 tỷ won ghi nhận mức giảm đáng kể so với mức trung bình của tháng 6 là 111,7 tỷ won mỗi ngày.

Yoon Yeo-sam, nhà nghiên cứu tại Meritz Securities, ước tính trong một báo cáo gần đây rằng tỷ trọng cổ phiếu nội địa của National Pension Service đạt 31,1% khi chỉ số KOSPI đạt đỉnh 9.114 vào ngày 22/6, và giảm còn 29,5% khi chỉ số ở mức 8.476 vào cuối tháng 6. Tỷ trọng này được ghi nhận đã hạ xuống 26,3% khi KOSPI giảm về 7.246 vào ngày 8/7.

Sự sụt giảm KOSPI kéo tỷ trọng cổ phiếu nội địa của NPS xuống 26,3%

Yoon cho biết tỷ trọng 26,3% nằm trong phạm vi cho phép của Phân bổ tài sản chiến lược (Strategic Asset Allocation - SAA), cho thấy áp lực bán mang tính cơ học của National Pension Service dự kiến sẽ giảm bớt. National Pension Service quản lý các phân bổ mục tiêu cho từng nhóm tài sản thông qua tái cân bằng theo kế hoạch phân bổ tài sản trung và dài hạn. Khi tỷ trọng của một tài sản nào đó lệch đáng kể so với mục tiêu, quỹ sẽ bán phần vượt trội hoặc mua phần thiếu.

Ban quỹ đã tạm dừng tái cân bằng đến hết cuối tháng 6 vào tháng 1 trong bối cảnh KOSPI tăng mạnh trong năm nay. Tháng 5, ban này nâng tỷ trọng mục tiêu cổ phiếu nội địa năm nay từ 14,9% lên 20,8% và mở rộng phạm vi cho phép của SAA từ ±3 điểm phần trăm lên ±6 điểm phần trăm. Kết hợp với Phân bổ tài sản chiến thuật (Tactical Asset Allocation - TAA) ±2 điểm phần trăm, quỹ hiện có thể vận hành linh hoạt lên đến ±8 điểm phần trăm. Việc sử dụng trọn phạm vi SAA cho phép quỹ duy trì tỷ trọng cổ phiếu nội địa tối đa 26,8%, hoặc tối đa 28,8% nếu đồng thời sử dụng TAA.

Dù chỉ số KOSPI phục hồi về mốc 7.400 vào ngày 10/7, nhưng không ước tính áp lực bán sẽ mở rộng đáng kể. Một quan chức trong ngành đầu tư tài chính cho biết khả năng xảy ra việc bán quy mô lớn mà thị trường từng lo ngại là khó xảy ra trong ngắn hạn, vì tỷ trọng cổ phiếu nội địa đã bị giảm đáng kể nhờ đợt điều chỉnh gần đây.

NPS bán Samsung Electronics và SK Square, mua SK Hynix

Các quỹ hưu trí tập trung chốt lời chủ yếu ở những mã cổ phiếu vừa trải qua mức tăng giá mạnh. Cổ phiếu bị bán ròng nhiều nhất trong tháng này theo các quỹ hưu trí là SK Square với -335,1 tỷ won. Tiếp theo là Samsung Electro-Mechanics với -294,3 tỷ won, Samsung Electronics với -127,9 tỷ won, Samsung C&T với -62,2 tỷ won và Hanwha Ocean với -59,7 tỷ won. LG Innotek (-54,6 tỷ won) và LG Energy Solution (-51,3 tỷ won) cũng chịu áp lực bán.

Cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất là SK Hynix với 219,2 tỷ won. Shinhan Financial Group (99,7 tỷ won), Korean Air (86,0 tỷ won), HYBE (79,0 tỷ won), S-Oil (77,7 tỷ won) và Kia (58,5 tỷ won) cũng nằm trong nhóm các mã mua ròng hàng đầu.

Câu hỏi thường gặp

National Pension Service đã bán bao nhiêu trong cổ phiếu Hàn Quốc từ ngày 1/7 đến ngày 10/7?

National Pension Service và các quỹ hưu trí khác đã bán tổng cộng 205,8 tỷ won cổ phiếu KOSPI trong tám ngày giao dịch từ ngày 1/7 đến ngày 10/7, trung bình khoảng 25,7 tỷ won mỗi ngày, theo dữ liệu của Korea Exchange công bố ngày 12/7.

Vì sao National Pension Service giảm hoạt động bán trong tháng 7?

Hoạt động bán giảm sau khi chỉ số KOSPI giảm mạnh từ mốc 9.100 vào cuối tháng 6 xuống mốc 7.500. Sự sụt giảm này đã kéo tỷ trọng cổ phiếu nội địa của quỹ hưu trí xuống 26,3%, nằm trong phạm vi cho phép của Phân bổ tài sản chiến lược, qua đó làm dịu áp lực bán mang tính cơ học.

Những cổ phiếu nào National Pension Service đã bán và mua trong tháng 7?

National Pension Service đã bán SK Square (-335,1 tỷ won), Samsung Electro-Mechanics (-294,3 tỷ won) và Samsung Electronics (-127,9 tỷ won) là các mã bị bán ròng nhiều nhất. Quỹ đã mua SK Hynix (219,2 tỷ won), Shinhan Financial Group (99,7 tỷ won) và Korean Air (86,0 tỷ won) là các mã mua ròng nhiều nhất.