Các ETF AI vật lý giảm tới 35% khi cổ phiếu Hyundai Motor giảm 30%

Các ETF chủ đề AI vật lý (Physical AI) tại Hàn Quốc ghi nhận mức giảm hai chữ số trong một tháng gần đây, do cổ phiếu Hyundai Motor giảm 30%. Tính đến ngày 14, theo KOSCOM ETF CHECK, ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+ ETF ghi nhận mức giảm -34,67% trong một tháng gần đây. Sự sụt giảm phản ánh biến động thị trường và lo ngại định giá sau khi các cổ phiếu liên quan đến Physical AI tăng mạnh trong nửa đầu năm. Hyundai Motor, một khoản nắm giữ cốt lõi trong nhiều ETF Physical AI, đã giảm 64% so với đỉnh 750.000 won theo mức giá cao nhất trong năm.

Nhiều ETF Physical AI ghi nhận mức sinh lời dưới -20% trong một tháng gần đây

ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+ ETF, quỹ tập trung vào lĩnh vực công nghiệp humanoid thuộc chủ đề Physical AI, ghi nhận mức giảm -34,67% trong một tháng gần đây tính đến ngày 14. Các ETF Physical AI khác có tỷ trọng Hyundai Motor cao cũng ghi nhận kết quả kém trong một tháng gần đây. RISE 현대차고정피지컬AI và KODEX 현대차로보틱스밸류체인TOP3플러스, nắm giữ Hyundai Motor chiếm 23% danh mục, lần lượt ghi nhận -29,99% và -23,29%. HANARO K휴머노이드테마TOP10, với tỷ lệ phân bổ Hyundai Motor 15%, ghi nhận -34,57%.

Các mức sinh lời âm hai chữ số được cho là do đợt điều chỉnh đáng kể trong môi trường thị trường biến động dành cho các cổ phiếu liên quan đến Physical AI, vốn đã tăng mạnh trong nửa đầu năm. Gánh nặng định giá tăng lên sau các đợt tăng lớn trong nửa đầu năm, trong khi biến động mở rộng trên thị trường chứng khoán trong nước làm suy yếu tâm lý nhà đầu tư. Việc giá cổ phiếu Hyundai Motor giảm 30% trong một tháng đã tác động trực tiếp đến các ETF liên quan.

Các nhà phân tích hạ mục tiêu giá Hyundai Motor sau khi cổ phiếu giảm

Các công ty chứng khoán liên tục hạ mục tiêu giá đối với Hyundai Motor. Trong số 14 báo cáo nghiên cứu Hyundai Motor được công bố từ ngày 6 trở đi (loại trừ trùng lặp), một nửa đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống. Khoảng mục tiêu giá hình thành giữa mức tối thiểu 630.000 won và mức tối đa 900.000 won.

Kim Gwi-yeon, nhà nghiên cứu tại Daishin Securities, cho biết: “Giá cổ phiếu Hyundai Motor đã giảm 64% so với mức cao nhất của năm (750.000 won) do △điều chỉnh thị trường △yếu tố nhiễu liên quan đến khoản đầu tư cổ phần Boston Dynamics (BD) của công ty liên kết theo nhóm △lo ngại về lợi nhuận yếu. Kể từ đầu năm, tiềm năng tăng trưởng dài hạn xuất phát từ kỳ vọng về robot đã được phản ánh nhanh vào giá cổ phiếu, vì vậy mức độ nhạy cảm với các đợt điều chỉnh thị trường là không thể tránh khỏi.”

Dù giảm, tất cả các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm đầu tư “mua”, khi cho rằng triển vọng Physical AI vẫn còn nguyên vẹn và các động lực vẫn tiếp tục bao gồm việc ra mắt xe mới trong nửa sau. Ma Geon-woo, nhà nghiên cứu tại Heungkuk Securities, giải thích: “Hiệu ứng từ xe mới theo mẫu Grandeur P/E bắt đầu bán từ tháng trước, tiếp theo là các mẫu Avante và Tucson FMC dự kiến ra mắt trong nửa sau, sẽ được phản ánh lần lượt. Đây là cơ hội để mua Physical AI ở mức giá thấp so với các nhà sản xuất ô tô hiện có.”

Ngành quản lý tài sản tiếp tục ra mắt các ETF Physical AI

Ngành quản lý tài sản vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Physical AI và tiếp tục giới thiệu các ETF liên quan. Tính đến ngày 14, Kiwoom Investment Asset Management đã niêm yết mới “KIWOOM 현대차그룹TOP3채권혼합50”.

Nam Yong-soo, giám đốc phụ trách mảng ETF của Korea Investment Trust Management, cho biết: “Khi các công ty humanoid toàn cầu như Tesla và Boston Dynamics liên tiếp công bố lộ trình sản xuất hàng loạt cho nửa sau và sản xuất hàng loạt trở thành hiện thực, việc đánh giá lại ngành dựa trên đơn hàng và lợi nhuận thay vì kỳ vọng sẽ trở nên khả thi. Đồng thời, các ETF nắm giữ tỷ trọng cao các công ty có điểm nghẽn về nguồn cung trong các linh kiện cốt lõi như bộ truyền động (actuators) sẽ có lợi thế cạnh tranh.”

Câu hỏi thường gặp

Điều gì khiến lợi suất của ETF Physical AI giảm trong một tháng gần đây?

Lợi suất của ETF Physical AI giảm do biến động thị trường và cổ phiếu Hyundai Motor giảm 30% trong một tháng gần đây. Tính đến ngày 14, ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+ ETF ghi nhận -34,67% trong một tháng gần đây, trong khi các ETF khác có tỷ trọng Hyundai Motor cao ghi nhận lợi suất trong khoảng từ -23,29% đến -34,57%.

Khoảng mục tiêu giá hiện tại của cổ phiếu Hyundai Motor là bao nhiêu?

Trong số 14 báo cáo nghiên cứu Hyundai Motor được công bố từ ngày 6, một nửa đã hạ mục tiêu giá. Theo các công ty chứng khoán, khoảng mục tiêu giá hiện tại nằm trong khoảng từ mức tối thiểu 630.000 won đến mức tối đa 900.000 won.

Những mẫu xe mới nào của Hyundai Motor dự kiến ra mắt trong nửa sau?

Hyundai Motor bắt đầu bán mẫu xe Grandeur P/E từ tháng trước. Các mẫu Avante và Tucson FMC dự kiến được phát hành trong nửa sau, và hiệu ứng từ xe mới dự kiến sẽ được phản ánh lần lượt.