Woori Card phát hành cổ phần dài hạn trị giá 320 tỷ won nhằm đáp ứng nhu cầu của SK Hynix

Woori Card sẽ phát hành 320 nghìn tỷ won trái phiếu thương mại dài hạn (CP) vào ngày 16, nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư của SK Hynix. Lượng phát hành gồm 210 nghìn tỷ won CP kỳ hạn 27 tháng và 110 nghìn tỷ won CP kỳ hạn 30 tháng, cả hai với lãi suất chiết khấu 4,04%. SK Hynix, đã nổi lên như một nhà mua lớn trên thị trường trái phiếu tín dụng, đang mở rộng tầm nhìn đầu tư từ các công cụ ngắn hạn sang các kỳ hạn dài hơn, tạo ra nhu cầu mới cho trái phiếu dài hạn của công ty thẻ. Woori Card hưởng lợi từ chi phí huy động vốn thấp hơn so với phát hành trái phiếu thẻ có kỳ hạn tương đương — lãi suất trái phiếu thẻ xếp hạng AA0 kỳ hạn 2,5 năm ngày hôm trước là 4,395%. Giao dịch này đánh dấu sự phục hồi của thị trường trái phiếu dài hạn của các công ty thẻ, vốn đã hoạt động hạn chế, và phản ánh nỗ lực mở rộng nguồn vốn của ngành vượt ra ngoài trái phiếu thẻ truyền thống.

Woori Card công bố phát hành trái phiếu dài hạn 320 nghìn tỷ won vào ngày 16

Theo ngành tài chính ngày 10, Woori Card dự kiến phát hành 320 nghìn tỷ won trái phiếu dài hạn vào ngày 16. Lượng phát hành gồm 210 nghìn tỷ won trái phiếu kỳ hạn 27 tháng và 110 nghìn tỷ won trái phiếu kỳ hạn 30 tháng. Lãi suất chiết khấu cho cả hai loại trái phiếu này là 4,04%. Các nhà quan sát thị trường cho rằng, việc phát hành này do nhu cầu đầu tư của SK Hynix, gần đây đã trở thành một nhà chơi lớn trên thị trường trái phiếu tín dụng. SK Hynix đánh giá sức hấp dẫn đầu tư của trái phiếu dài hạn dựa trên mức lãi suất tuyệt đối. Đối với Woori Card, giao dịch này giúp huy động vốn với lãi suất thấp hơn so với phát hành trái phiếu thẻ có kỳ hạn tương đương. Lãi suất trái phiếu thẻ xếp hạng AA0 kỳ hạn 2,5 năm ngày hôm trước là 4,395%, nghĩa là Woori Card huy động vốn với lãi suất thấp hơn qua phát hành trái phiếu dài hạn này.

Nhu cầu đầu tư của SK Hynix thúc đẩy sự phục hồi của thị trường trái phiếu dài hạn của các công ty thẻ

SK Hynix trước đây chủ yếu đầu tư vào các công cụ ngắn hạn như trái phiếu CP và trái phiếu tài chính có kỳ hạn một năm hoặc ít hơn, do yếu tố thanh khoản. Gần đây, công ty đã dần mở rộng kỳ hạn đầu tư. Sự chuyển dịch này tạo ra nhu cầu mới trong thị trường trái phiếu dài hạn của các công ty thẻ, vốn đã ít hoạt động phát hành trong thời gian gần đây. SK Hynix tiếp tục mua trái phiếu tín dụng từ trái phiếu công cộng, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu chứng khoán và trái phiếu thẻ, do lượng dư thừa tăng mạnh nhờ điều kiện ngành bán dẫn thuận lợi. Trong nửa đầu năm nay, Woori Card đã phát hành hơn 1,3 nghìn tỷ won trái phiếu thẻ, và hiện nay đang huy động vốn dài hạn vượt quá khối lượng phát hành thông thường. Tháng 6 năm ngoái, Woori Card từng phát hành 200 tỷ won trái phiếu dài hạn, khi phát hành trái phiếu thẻ chủ yếu để tái cấp vốn các khoản đáo hạn, dẫn đến lượng phát hành ròng chỉ khoảng 20 tỷ won. Một cán bộ thị trường trái phiếu cho biết, "Việc phát hành trái phiếu dài hạn của Woori Card này phù hợp với nhu cầu của Hynix," và thêm, "Chúng tôi hiểu rằng còn có mục đích đa dạng hóa nguồn vốn qua huy động trái phiếu dài hạn ngoài trái phiếu thẻ hiện tại."

Woori Card hướng tới đa dạng hóa nguồn vốn ngoài trái phiếu thẻ

Các công ty thẻ khác hiện chưa có kế hoạch phát hành trái phiếu dài hạn, duy trì chính sách phát hành khi điều kiện kỳ hạn và lãi suất phù hợp dựa trên nhu cầu quản lý quỹ sau khi xem xét toàn diện thị trường. Đối với Woori Card, giao dịch này không chỉ nhằm đáp ứng nhu cầu mua trái phiếu của Hynix mà còn để đa dạng hóa cấu trúc nguồn vốn. Năm nay, các công ty thẻ đã mở rộng đa dạng hóa nguồn vốn, bao gồm trái phiếu đảm bảo tài sản quốc tế (ABS), trái phiếu ESG và phát hành trái phiếu kimchi. Chiến lược này nhằm giảm gánh nặng chi phí huy động vốn và thoát khỏi mô hình tập trung vào phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong nước, khi lãi suất trái phiếu thẻ đã tăng lên mức 4%. Một đại diện của Woori Card cho biết, "Chúng tôi liên tục sử dụng trái phiếu dài hạn như một phương thức huy động vốn để bổ sung cho trái phiếu doanh nghiệp," và thêm, "Việc phát hành này dựa trên nhu cầu huy động vốn và nhu cầu đầu tư của chúng tôi, và trong tương lai, nếu có nhu cầu đầu tư cho trái phiếu dài hạn, chúng tôi sẽ tiếp tục phát hành sau khi xem xét toàn diện điều kiện thị trường và tình hình huy động vốn."