南韓金融監督服務局（FSS）於 5 月 26 日就國內市場報酬帳戶（RIA）、整合管理帳戶（IMA）以及銀行交易所買賣基金（ETF）信託發布消費者指引。該指引針對日益增加的消費者申訴，因 RIA 帳戶持有人數已由 3 月的 83,035 帳戶增加至 6 月的 313,594 帳戶，總餘額也由 4,140 億韓元上升至 2.656 兆韓元。FSS 澄清，外國股票資本利得的稅額扣除比率，將自 7 月底前的 80% 下調至 12 月底前的 50%；適用哪一種比率，由「結算完成日期」而非「交易執行日期」決定。
FSS 澄清：結算日期決定稅額扣除比率
FSS 表示，RIA 帳戶持有人必須向其證券公司確認結算完成日期，以判斷適用的稅額扣除比率。某位消費者於 5 月 29 日出售外國股票，預期可因證券公司指引（截至 5 月 31 日的出售符合資格）而享有 100% 扣除，但由於結算於 6 月 2 日完成，實際僅獲得 80% 扣除。外國股票交易通常在執行與結算之間至少會有 1 天間隔。例如，若交易於 7 月 27 日執行、並於 7 月 29 日結算，則適用 80% 扣除比率；若交易於 7 月 31 日執行、並於 8 月 4 日結算，則適用 50% 扣除比率。
RIA 稅額扣除比率：全年底前由 80% 降至 50%
去年 12 月 23 日前取得外國股票的個別投資人，可以將其轉入 RIA 帳戶，出售並將所得投入國內股票一年，以取得資本利得稅扣除。扣除比率在 7 月底前為 80%，在 12 月底前為 50%。若資本利得為 2,000 萬韓元，於 7 月 31 日前完成結算，可在 80% 扣除後得到 33 萬韓元資本利得稅；若於 12 月 31 日前完成結算，則在 50% 扣除後稅額為 165 萬韓元。RIA 帳戶可對外國股票出售所適用的標準 22% 資本利得稅稅率進行減免。
IMA 產品禁止提前提現，並收取績效費用
由綜合金融投資公司管理的 IMA 產品通常禁止提前提現，並收取管理費、銷售費與績效費。一位消費者在員工建議後，於完成兩年期 IMA 產品的報名一天後提出取消，但因不允許提前提現政策而遭到拒絕。IMA 產品由權益資本超過 8 兆韓元的綜合投資公司提供，這些公司會將客戶資金存款投資於股票、債券與企業貸款，並依績效支付回報。截至 6 月，共有三家業者——Korea Investment & Securities、Mirae Asset Securities 與 NH Investment & Securities——營運 11 項 IMA 產品，總資產為 3.61 兆韓元。費率包含：每年 0.100-0.500% 的銷售費、每年 0.085-0.100% 的管理費、以及每年 0.005-0.085% 的行政費；績效費則為當回報超過基準回報率 4.0-5.0% 時的 30-50%。
銀行 ETF 信託：信託費最高 2.0%，另加提前提現費
用於 ETF 投資的銀行專屬金錢信託，除交易費與稅外，還會收取 0.03-2.0% 的信託費，以及 0.00-1.0% 的提前提現費，這可能使實際回報低於目標回報。一位消費者透過銀行專屬金錢信託報名參與 ETF，但在報名時未被告知信託費會另行加收於 ETF 交易費之上。根據 FSS，專屬金錢信託的 ETF 通常在報名時先行收取約 1.0% 的信託費。提前提現可退還未到期信託期間中該筆預先收取信託費的一部分，但仍會在退費上限內收取約 1.0% 的提前提現費，導致即使是短線投資也面臨較高費用負擔。五家主要銀行的信託費介於：預先收取費 0.03-1.0% 與遞延費 0.03-2.0%；提前提現費則為 0.0-1.0%。
常見問題
RIA 帳戶外國股票出售的稅額扣除比率由何決定？
結算完成日期決定扣除比率，而非交易執行日期。於 7 月底前完成結算的出售可享 80% 扣除；於 12 月底前完成結算的出售可享 50% 扣除。
IMA 產品會收取哪些費用？
IMA 產品收取每年 0.100-0.500% 的銷售費、每年 0.085-0.100% 的管理費、每年 0.005-0.085% 的行政費，以及當回報超過基準回報率 4.0-5.0% 時的 30-50% 績效費。
銀行 ETF 信託會收取哪些費用？
用於 ETF 投資的銀行專屬金錢信託，除了交易費與稅外，還會收取 0.03-2.0% 的信託費與 0.00-1.0% 的提前提現費；且預先收取的信託費通常在報名時約為 1.0%。
