南韓 8 家主要信用卡發卡機構在 2025 年第 1 季回報下降，儘管放款量上升。平均利率則由 14.64% 下滑至 13.50%。根據 13 日發布的金融業界資料，信用卡貸款收入約下滑 1.2% 至 1.31 兆韓元；同時，貸款發放量約上升 2% 至 10.65 兆韓元。收入收縮與中段利率貸款供給翻倍相吻合——由 2024 年第 1 季的 1.26 兆韓元增至 2025 年第 1 季的 2.57 兆韓元——成因包括政府的普惠金融政策，以及湧入高信用客群，尋找較一線銀行更為寬鬆的放款替代方案。業界觀察者認為，獲利承壓源自對低利率放貸的監管壓力，以及信用卡公司自願的利率折扣。
2025 年第 1 季信用卡貸款量與餘額成長
這 8 家信用卡發卡機構——樂天、BC、三星、新韓、友利、 Hana、現代、以及 KB 國民——在 2025 年第 1 季的信用卡貸款發放額為 10.65 兆韓元，較 2024 年第 1 季的 10.42 兆韓元成長。相同期間，信用卡貸款餘額約增加 1%，由 39.29 兆韓元增至 39.68 兆韓元。截至 3 月底，包含 NH Nonghyup Card 在內的 9 家發卡機構的信用卡貸款餘額合計達 42.99 兆韓元，顯示連續 3 個月上升，並超越 2024 年 2 月創下的先前紀錄 42.99 兆韓元。這些數據依據 Korea Financial Investment Association 在 20 日發布的統計。
儘管貸款發放增加，收入仍下滑
2025 年第 1 季信用卡貸款收入達 1.31 兆韓元，較 2024 年第 1 季的 1.32 兆韓元下滑。信用卡貸款收入在整體信用卡收入中的占比由 24.5% 降至 23.9%。收入下滑的背景是平均利率下降 1.14 個百分點：由 2024 年第 1 季的 14.64% 降至 2025 年第 1 季的 13.50%。一位產業官員表示：「由於我們依照政府普惠金融立場以較低利率提供貸款，收入本身似乎因此下降。」
中段利率貸款擴張推動利率下調
2025 年第 1 季，中段利率貸款發放額翻倍至 2.57 兆韓元，高於 2024 年第 1 季的 1.26 兆韓元，符合政府的普惠金融政策，鎖定低至中信用客群。另一位產業官員指出：「這結果似乎反映出，業界在監管強調普惠金融與中段利率貸款擴張之下，所進行的自願性利率折扣努力。」中段產品的擴張，促使信用卡發卡機構整體投資組合的平均放貸利率下降。
高信用借款人湧入壓縮獲利
業界觀察者指出，高信用借款人湧入也是削弱信用卡貸款獲利的另一因素。由於一線銀行收緊家庭借貸法規，產生「泡泡效應」，使符合較低利率產品資格的高信用客群增加對信用卡貸款的需求。一位產業官員表示：「當高信用個人使用信用卡貸款時，相應就會發放低利率產品，所以影響存在。」在貸款量上升的同時，由於借款人結構轉向較低風險、較低毛利，整體利息收入受到壓縮。
FAQ
為何在 2025 年第 1 季，南韓信用卡發卡機構的收入即使放款量增加仍下滑？
平均利率由 14.64% 降至 13.50%，使收入約下滑 1.2% 至 1.31 兆韓元；此變化受到政府普惠金融政策推動，且中段利率貸款發放額翻倍至 2.57 兆韓元。
是什麼導致 2025 年第 1 季南韓信用卡貸款利率下調？
利率下滑源於中段利率貸款供給擴大（年對年由 1.26 兆韓元增至 2.57 兆韓元）、因普惠金融而受到的監管壓力，以及因一線銀行放貸收緊而獲得較低利率產品資格，導致高信用借款人湧入。
