澳大利亚证券投资委员会取消了 Trive Financial Services Australia Pty Ltd 持有的澳大利亚金融服务牌照，原因是该公司已停止在澳大利亚开展金融服务业务。监管机构根据 Australia's Corporations Act 行使其权限，该法允许 ASIC 在持有 Australian Financial Services license 的主体停止从事授予该牌照的活动时暂停或取消 AFS license。该公司在2025年4月同意停止接收新的澳大利亚客户，此前 ASIC 在对国内差价合约市场进行行业范围审查时，发现其部分流程存在严重缺陷，该审查涵盖了2024年10月至2025年12月期间的52家持牌差价合约发行商。
ASIC 根据公司法权限取消 Trive 牌照
ASIC 取消牌照是因为 Trive 不再在澳大利亚运营持牌金融服务业务。该澳大利亚实体自2012年7月24日起持有 Australian Financial Services license（AFS license）编号424122。ASIC记录显示，该业务于2012年6月25日成立，最初名为 ILQ Australia Pty Ltd，2018年7月更名为 Fairmarkets Trading Pty Ltd，2023年12月成为 Trive group 的一部分后，采用了 Trive Financial Services Australia Pty Ltd 的名称。
此次取消并不意味着存在不当行为。ASIC 移除 Trive 的本地授权，是因为该公司不再在澳大利亚运营金融服务业务，而非因为监管机构指控客户损害或市场滥用。
ASIC CFD Review 向38,000名投资者返还4000万澳元
此次取消是在 ASIC 完成其对国内差价合约市场最大规模审查之一之后进行的。2024年10月至2025年12月，监管机构审查了52家持牌差价合约发行商，以评估它们向散户投资者分发高风险杠杆交易产品的情况。审查发现行业内在产品治理、客户接入程序、监管报告和持续监控客户交易结果方面普遍存在缺陷。
ASIC 表示，其干预措施使超过38,000名散户投资者收回了近4000万澳元（约2600万美元）。此次审查促使行业内实施了重大合规变革。监管机构指出，39家差价合约发行商修订了目标市场判定，44家改善了客户接入问卷，42家加强了对客户交易行为的监控，48家纠正了在场外衍生品报告中发现的超过7000万份错误报告。
澳大利亚实施更严格的差价合约监管
Trive 的退出发生在澳大利亚差价合约零售市场监管环境日益收紧的背景下。近年来，ASIC 推出多项产品干预措施，旨在减少散户交易者的亏损。这些措施包括对散户客户的杠杆限制、强制负余额保护、标准化风险警示以及对差价合约提供商促销激励的限制。
这些改革旨在加强全球最大受监管零售衍生品市场之一的消费者保护，同时也增加了合规成本，压缩了主要为散户交易者服务的经纪商的利润空间。更严格的监管框架促使一些差价合约提供商重新评估其在澳大利亚的业务，有的缩减规模，有的则将战略重点转向监管要求不同或增长潜力更大的地区。
Trive 通过多个国际实体运营
持有澳大利亚金融服务牌照意味着无论公司是否积极接收客户，都需持续履行运营和监管义务。牌照持有人应维持治理结构、合规人员、财务报告系统和争议解决安排，同时满足 ASIC 的期望。
此次取消适用于 Trive 的澳大利亚持牌实体，并不一定反映公司更广泛的国际业务。Trive 在多个不同司法管辖区运营多个受监管实体，失去澳大利亚牌照并不意味着集团正在缩减全球业务。此举可能是为了集中资源于公司仍在运营或具有更强增长潜力的市场。许多全球差价合约提供商在中东、拉丁美洲、非洲和亚洲部分地区加大了布局力度，以应对不同地区的监管要求和竞争格局的变化。
对 ASIC 来说，此次行动是行政性质而非惩罚性。监管机构的措施是将不再在澳大利亚开展金融服务业务的公司从牌照名册中移除，确保牌照企业名册与实际在市场中活跃运营的实体保持一致。此决定彰显 ASIC 继续审查休眠牌照持有者，并行使法定权力，移除不再需要授权提供金融服务的公司。
常见问题解答
为什么 ASIC 取消了 Trive 的澳大利亚金融服务牌照？
ASIC 取消了 Trive Financial Services Australia 的牌照，因为该公司已停止在澳大利亚开展金融服务业务。该公司在2025年4月同意停止接收新的澳大利亚客户，此前 ASIC 在行业范围审查中发现其部分流程存在严重缺陷。
ASIC 在2024年10月至2025年12月的差价合约市场审查中发现了什么？
ASIC 审查了52家持牌差价合约发行商，发现其在产品治理、客户接入程序、监管报告和持续监控客户交易结果方面普遍存在缺陷。审查结果使超过38,000名散户投资者收回了近4000万澳元。
Trive 持有澳大利亚金融服务牌照多久了？
Trive 的澳大利亚实体自2012年7月24日起持有 Australian Financial Services license（AFS license）编号424122。该业务最初于2012年6月25日注册，名为 ILQ Australia Pty Ltd，2018年7月更名为 Fairmarkets Trading Pty Ltd，2023年12月采用现名 Trive Financial Services Australia Pty Ltd。
