摩根大通于20日（当地时间）对半导体股票发出看涨判断，称尽管近期出现大幅下跌，该行业仍将很快形成底部，因为与AI相关公司的业绩和行业状况依然强劲。策略师米斯拉夫·马泰伊卡（Mislav Matejka）表示，在2028年之前不会出现有意义的供给扩张，因此现在就反映行业转折点为时尚早；但如果超大规模云服务商继续维持强劲的资本开支指引，投资者应在今年夏天再次买入半导体股票。该评估之际，出口限制、关税、地缘政治紧张局势以及对冷却AI投资的担忧，已压制半导体板块情绪，iShares半导体ETF（SOXX）在最近一个月内下跌约13%。
半导体股票在板块调整中遭遇市值大幅下滑
据Yahoo Finance报道，iShares半导体ETF（SOXX）作为一只代表性半导体交易所交易基金，最近一个月内下跌约13%。今年表现最强的存储型半导体股票出现了显著回调。美光的市值较其峰值减少约3500亿美元；而SanDisk、英特尔（Intel）、应用材料（Applied Materials）以及台积电（Lam Research）各自的市值减少均超过1000亿美元。此前，随着中国Moonshot AI发布了低成本AI模型Kimi3，对AI投资是否过热的疑虑加剧，这也引发了人们对美国大型科技公司AI投资规模是否过度的质疑。
摩根大通：强劲业绩与供给约束将成为见底催化因素
摩根大通策略师米斯拉夫·马泰伊卡（Mislav Matejka）表示，半导体股票将很快形成底部，这基于强劲的业绩。他解释称，2028年之前不会有有意义的供给扩张，因此现在就反映行业转折点为时过早；但如果超大规模云服务商的资本开支指引继续保持强劲，投资者应在今年夏天再次买入半导体股票。摩根大通是少数几家在近期半导体股票下跌后就已提前发布乐观预测的主要证券公司之一。
长线投资者将调整视为买入机会
Laffer Tengler Investment首席执行官南希·滕格勒（Nancy Tengler）将这次调整视为长线投资者的机会。她表示，她并不认为存储型半导体股票的下跌需要过于重视；并补充称，如果股价进一步下跌，只要她认为存在长期增长潜力，就会主动参与买入。
常见问题
摩根大通在20日（当地时间）对半导体股票说了什么？
摩根大通策略师米斯拉夫·马泰伊卡（Mislav Matejka）表示，半导体股票将很快形成底部，这基于强劲的业绩；如果超大规模云服务商继续维持强劲的资本开支指引，投资者应在今年夏天再次买入半导体股票。
iShares半导体ETF（SOXX）在最近一个月内下跌约13%的原因是什么？
出口限制、关税、地缘政治紧张局势以及对冷却AI投资的担忧，压制了半导体板块情绪。中国Moonshot AI发布低成本AI模型Kimi3，也引发了关于美国大型科技公司AI投资规模是否过度的问题。
在最近的调整期间，主要半导体公司合计损失了多少市值？
美光的市值较其峰值减少约3500亿美元；而SanDisk、英特尔（Intel）、应用材料（Applied Materials）以及Lam Research各自的市值减少均超过1000亿美元。
