韩国航空航天ETF自上月29日至3日实现两位数涨幅，其中SOL US Aerospace TOP10以18.71%的涨幅领涨，据韩国交易所数据。SpaceX上涨5.72%及其宣布的Starlink Mobile卫星直连手机服务扩张推动了这一涨势，SpaceX在表现最佳的航空航天ETF投资组合中占比22–29%。与此同时，半导体和AI主题ETF下跌8–11%，因Meta利用过剩AI数据中心容量进军云服务的消息加剧了韩国ETF投资者对AI基础设施过度投资的担忧。
SpaceX涨势推动韩国航空航天ETF上扬
SOL US Aerospace TOP10自上月29日至3日录得18.71%的涨幅，在剔除杠杆、反向及低成交量产品后，为国内ETF中最高回报率。KODEX US Aerospace上涨17.62%，TIGER US Space Tech上涨15.96%，ACE US Space Tech Active上涨14.98%。同期SpaceX上涨5.72%，在SOL US Aerospace TOP10中占比24.42%，在KODEX US Aerospace中占比22.18%，在TIGER US Space Tech中占比23.53%，在ACE US Space Tech Active中占比28.92%。
据外媒报道，SpaceX通过Starlink Mobile进军移动通信的计划成为催化剂。该公司正在开发将智能手机直接连接到其卫星互联网网络的系统，并计划部署一个由4万颗卫星组成的星座，以提供低成本的全球通信服务。
半导体股票ETF因Meta进军云服务而下跌
TIGER US AI Data Center TOP4Plus自上月29日至3日下跌11.77%，为韩国ETF中跌幅最大。TIGER Semiconductor TOP10下跌11.49%，PLUS Global HBM Semiconductor下跌11.02%，KODEX US AI Optical Network下跌10.20%，HANARO US AI Memory Semiconductor TOP4+下跌9.95%，ACE AI Semiconductor TOP3+下跌9.52%，TIGER Global AI Active下跌9.52%，KoAct Global AI Memory Semiconductor Active下跌9.01%，KODEX Semiconductor下跌8.43%，RISE AI Semiconductor TOP10下跌8.38%。
Meta宣布利用AI数据中心闲置计算资源推出云业务，加剧了投资者对半导体供应短缺的疑虑。该公司计划对外出售多余的计算能力，此举加剧了市场对AI过度投资的担忧。
Kiwoom分析师将半导体回调归因于技术性回撤
Kiwoom证券研究员韩智英表示，尚未出现半导体需求放缓或不足的情况来证明AI投资过度的说法。韩智英称：“以半导体板块为中心的回调，似乎是今年第二季度历史性上涨后的技术性回落。”证券公司认为，随着AI行业持续扩张，半导体供应短缺将持续，将近期下跌视为快速上涨后的降温阶段。
常见问题解答
是什么导致韩国航空航天ETF自上月29日至3日上涨？
SOL US Aerospace TOP10上涨18.71%，KODEX US Aerospace上涨17.62%，TIGER US Space Tech上涨15.96%，ACE US Space Tech Active上涨14.98%，受SpaceX上涨5.72%及其宣布的Starlink Mobile卫星直连手机服务扩张推动。SpaceX在这些ETF投资组合中占比22–29%。
为什么同期半导体和AI ETF下跌？
TIGER US AI Data Center TOP4Plus下跌11.77%，其他九只半导体主题ETF下跌8–11%，原因是Meta宣布计划利用AI数据中心过剩计算能力进军云服务。该消息加剧了投资者对AI基础设施过度投资及半导体潜在供应过剩的担忧。
