韓国株は27日、AI投資のパートナーシップに関する「1.4兆ドル」の発表にもかかわらず反応が鈍かった。KOSPIは0.97%高の6755.75で引けた。市場の反応が限定的だったのは、海外投資家の利益確定と、米国のビッグテックの決算発表を前にした投資家の慎重姿勢によるものだった。さらに、中国のDRAMメーカーCXMTの535%のIPO急騰を受けて半導体株の値動きが荒れたことが追い打ちとなった。主要な韓国企業はサンフランシスコAIサミットで大規模なAI協業を発表した。サムスン電子はBroadcomとの2000億ドルのMOUを、SKグループはNVIDIAとの5000億ドルのAIインフラ協力を打ち出した。しかし、関連銘柄では利益確定の売り圧力がかかった。アナリストは、AI投資への期待はすでに株価に概ね織り込まれており、市場関係者は今後のカンファレンスコールを通じて実際の業績結果と需要の持続性を確認することに注目していると指摘した。
サムスンとSKが合計7000億ドルのAIパートナーシップを発表
サンフランシスコAIサミットで、サムスン電子はBroadcomと2000億ドルのMOUを締結した。SKグループは今後5年間でNVIDIAと5000億ドルのAIインフラ協力を行うと発表した。SKグループはさらに、Microsoft、Anthropic、Amazonとの間で2500億ドル相当の長期的な供給協力を追求することも約束した。
Naver株はNVIDIAの資本増強のニュースを受けて8.43%上昇した。サムスン電子は27日に1.80%高、SKハイニックスは3.24%高となった。
海外の売りとCXMTのIPOが市場の上昇を制限
AIパートナーシップの発表にもかかわらず、海外投資家は利益確定の売りを行った。中国のDRAMメーカーCXMTは初日の取引でIPO価格を535%上回って急騰し、中国最大の時価総額を持つAI株となった。CXMTの上場は、メモリー市場で競争が激化するとの懸念を強めた。
新韓投資&証券のシニアリサーチャー、Kang Jin-hyuk氏は、「海外投資家は、パートナーシップ発表を受けて関連銘柄で利益を確定した」と述べた。さらに同氏は、「CXMTが初値から471%上昇して時価総額ベースで中国トップのAI株になったことが、国内市場のボラティリティ拡大につながった」と付け加えた。
大信証券のリサーチャー、Lee Kyung-min氏は、「CXMTの上場の影響により、国内のAIおよび半導体関連株の上向きの勢いは限定的だった」と説明した。
米国・イランの緊張が緩和、原油価格が安定
米国とイランの軍事的な対峙は、段階的な引き下げ局面に入った。両国は引き続き外交交渉を続けている。国際原油価格は安定し、WTI（ウエスト・テキサス・インターミディエート）原油先物は1バレル当たり85ドルを下回る水準で取引された。
Kang Jin-hyuk氏は、「トランプ大統領がイランへの空爆を一時停止し、交渉の余地を残した。イランや仲介国が協議を続けているため、WTIやブレントを含む国際原油価格への懸念が和らいだ」と述べた。
よくある質問
27日に韓国企業はどのようなAIパートナーシップを発表しましたか？
サムスン電子はサンフランシスコAIサミットでBroadcomと2000億ドルのMOUを締結した。SKグループは、5年間でNVIDIAとの5000億ドルのAIインフラ協力を発表し、さらにMicrosoft、Anthropic、Amazonとの長期供給協力として2500億ドルも打ち出した。
なぜ韓国株はAIパートナーシップ発表に対して限定的な反応でしたか？
海外投資家は利益確定の売りを行い、米国のビッグテックの決算発表を前に市場参加者は慎重になった。中国のDRAMメーカーCXMTが初日でIPO価格を535%上回って急騰したことで、メモリー市場の競争激化への懸念が高まり、半導体株の値動きが不安定になった。アナリストは、AI投資への期待はすでに株価に概ね織り込まれていたと述べた。
CXMTのIPOは27日の韓国の半導体株にどう影響しましたか？
CXMTは初日の取引でIPO価格を535%上回って急騰し、中国最大の時価総額を持つAI株になった。この展開により、メモリー市場の競争に対する懸念が強まり、国内市場のボラティリティが拡大した。結果として、AIパートナーシップの好材料があっても、韓国のAIおよび半導体関連株の上昇の勢いは制限された。
