A indústria cripto da Índia enfrenta escrutínio em uma investigação do FEMA de US$ 290 milhões

A Diretoria de Execução (ED) da Índia intensificou a fiscalização do setor de criptomoedas ao realizar buscas em seis locais em Bengaluru como parte de uma investigação da Lei de Gestão de Câmbio Exterior (FEMA). A apuração se concentra em transações transfronteiriças não autorizadas suspeitas, no valor de mais de ₹2.500 crore (US$ 290 milhões), que teriam sido realizadas usando ativos digitais virtuais (VDAs).

ED examina infraestrutura de pagamentos em cripto

De acordo com autoridades, investigadores estão analisando se determinados negócios relacionados a cripto permitiram transferências de fundos para o exterior sem seguir as regulamentações cambiais da Índia. As buscas, segundo relatos, miraram cinco empresas envolvidas em pagamentos cripto e serviços de onboarding.

Entre as empresas examinadas estão plataformas que ajudam usuários a transitar entre sistemas financeiros tradicionais e redes de criptomoedas. As autoridades acreditam que esses serviços podem ter desempenhado um papel na facilitação de transações que contornaram canais aprovados para transferências internacionais de fundos.

Foco em serviços de on-ramp e off-ramp

A investigação se concentra em empresas que oferecem soluções de “on-ramp” e “off-ramp”. Esses serviços permitem que clientes convertam rúpias indianas em ativos digitais e troquem criptomoedas de volta por moeda fiduciária.

Autoridades também avaliam o uso de stablecoins, negociações cripto de balcão (over-the-counter) e transações envolvendo plataformas estrangeiras. Além disso, investigadores investigam possíveis ligações com jurisdições frequentemente classificadas como paraísos fiscais.

Principais pontos em análise incluem:

• Serviços de conversão cripto para fiat
• Transferências transfronteiriças de ativos digitais
• Mecanismos de pagamento baseados em stablecoin
• Transações envolvendo plataformas cripto no exterior

Ativos congelados enquanto o setor acompanha de perto

Como parte da operação, a ED teria congelado ativos no valor de cerca de ₹6 crore (US$ 700.000). No momento, as autoridades não acusaram publicamente as empresas de lavagem de dinheiro. Em vez disso, a investigação permanece focada em possíveis violações da FEMA.

O caso chega em um momento em que reguladores em todo o mundo estão aumentando a supervisão de pagamentos em cripto e fluxos internacionais de ativos digitais. Participantes da indústria acreditam que o desfecho pode influenciar padrões futuros de conformidade, exigências de monitoramento de transações e modelos operacionais para provedores de infraestrutura cripto na Índia.

À medida que a investigação avança, espera-se que empresas de cripto prestem atenção redobrada às expectativas regulatórias em torno de transações transfronteiriças e serviços de ativos digitais.