世界のTradFiとマクロ経済

Guangda Futures（Jin10経由）によると、日本の中央銀行は6月16日に政策金利の指標を25ベーシスポイント引き上げ、1%とし、1995年以来の最高水準を記録しました。中央銀行はまた、2027年4月から日本政府の国債購入の減額を一時停止すると発表しました。 メディア報道によれば、米国とイランは6月19日に合意を結び、ホルムズ海峡を完全に再開する見通しです。米連邦準備制度（FRB）の6月FOMC決定は本日後半に予定されており、市場は政策金利の見通しと新たな議長の発言に注目しています。金価格は6月16日に1オンス当たり$4,353で取引を終え、0.03%上昇しました。

Jin10によると、中国人民銀行は6月17日、6カ月物の国庫手形400億人民元を6月22日に入札すると発表した。これらの手形は固定クーポン金利が付いており、決済日は2026年6月24日、満期日は2026年12月23日である。

JPMorgan Chaseによると、同社はMSCIエマージング・マーケット・インデックスの2026年末目標を1,575ポイントから2,000ポイントに引き上げており、27%の上昇を示し、火曜日の引け値から約13%の上値余地を意味するとされています。同銀行は、海峡（ホルムズ）の再開通が、新興国市場の取引回復にとって追い風になると指摘しました。JPMorganはまた、原油価格の下落は原油輸入国の利益につながると見通しており、ブレント原油は2026年に1バレル当たり$96で平均し、2027年には$75まで下がると予想しています。

Gateの最新データによると、シルバー価格は1オンス当たり$70.173まで上昇し、6月17日の取引時間中（インタデイ）で0.71%高となった。ゴールド価格は1オンス当たり$4,337.19まで上昇し、0.22%高。ビットコインのボラティリティ指数（BVIX）は3.23%下落して38.71となり、一方でイーサリアムのボラティリティ指数（EVIX）は4.39%下落して54.5となった。USD/CNHは0.03%下落して6.75399に、USD/JPYは160.35で横ばいだった。株価指数の中では、ドイツのDAX40が0.09%上昇して24,801.8ポイントとなった。一方で欧州のEUSTX50と英国のFTSE100はそれぞれ0.13%と0.02%下落した。WTI原油は0.16%上昇して1バレル当たり$77.21に、ブレント原油は0.15%上昇して1バレル当たり$80.74となった。

SoSoValueによると、VanEckのSolana ETF（VSOL）は6月16日（米国東部時間）に純流入が245,900ドル記録されました。 同ファンドの歴史的な累計の純流入は、これまでに1,927万ドルに達しています。

ロイターによると、スペースXは6月16日の取引中に一時的にマイクロソフトを上回り、時価総額ベースでアマゾンを抜いた。株価は一時$225.64まで上昇した後、$201.80で引け、4.8%高となった。株価はピーク時に時価総額約$2.655兆に達した。 スペースXの株式売買回転率は$61 billionに達し、午後早い時間までに100万件超の上場オプション取引契約が成立した。急激な日中の値動きは流動性の限界を反映しており、IPO後の上場時点で約13.1 billionの発行済株式のうち自由に取引可能だったのは約4%にとどまった。IPOでは$75 billionを調達した。

聯合ニュースによると、SKグループの上場19社は6月16日に合計時価総額2,019兆ウォン（1.33兆ドル）に到達し、初めて2,000兆ウォンを上回った。SK hynix（グループのメモリーチップ子会社）が主な要因で、同社の株価は4.11%上昇して約240万ウォン（1,600ドル）となり、市場時価総額は1,697兆ウォン（1.12兆ドル）に達した。これはSKグループの総額の84.06%を占める。これに対し、サムスングループの合計時価総額は1.81%増の2,552兆ウォン（1.68兆ドル）だった。

中国人民银行は本日（6月17日）、7日物のリバースレポオペレーションを4230億人民元規模で実施し、金利は1.40%で、前回と同水準を維持しました。応札額と成立した応札額はいずれも合計4230億人民元でした。

Jin10によると、グローバル・チップのLOF（上場オープンエンド型ファンド）のプレミアムが6月17日に37%超まで急騰した。リスク管理のため、同ファンドは市場の寄り付きから午前10時30分までの間、取引が停止されている。半導体やテクノロジーの指数を追跡する、他の複数のセクター別ETFでもプレミアムの高止まりが起きており、同じ期間中に一時的な取引停止が発動された。

中国の中央銀行は本日（6月17日）、7日物のリバースレポ操作を420.3億人民元実施し、オペレーション金利は1.40%で前日と同水準のもと、261.3億人民元の純増を記録した。今日満期となったリバースレポは合計159億人民元。

6月17日、中国人民元の対米ドルの中間値は6.8096まで強含み、前営業日中間値6.8108に比べて12ポイント上昇した。オンショア人民元は6.7574で引け、夜間取引の決済は6.7575だった。

Strategy のビットコイン担保優先株 STRC は、6月16日の取引終了時点で91.79ドルを報告し、2025年7月の取引開始以来の3番目に低い終値となった。CoinDesk が報じたところによると、5月15日の配当落ち日以降、STRC は引き続き100ドル水準まで戻っていない。Strategy の配当支払い能力は7か月に低下し、それまでの現金準備金では24か月分をカバーできていた。 STRC の価格の履歴と配当落ちのパターン STRC の上場時の価格は約90ドルで、上場以来の過去最低の終値は88.60ドル（当月のある2つの取引日）だった。歴史的に、STRC は配当落ち日（新しい買い手が、これから支払われる配当に関する締切を享受できなくなる日）の前は通常、100ドルの額面付近で取引されてきた。配当落ち後は、配当金額とほぼ同じだけ下落し、その後は通常、額面付近まで徐々に回復してきた。 しかし、6月15日の配当落ち日以降、STRC は報道時点まで一度も額面に戻らず、この下落局面における圧力が、季節的な配当落ちの影響を上回っていることを示唆している。 STRC と SATA の確認比較

火曜日、SpaceX（SPCX）の株価は5%急騰し、$201.8まで上昇。これにより同社の時価総額は$2.642兆に達し、$135のIPO価格を基準にした上昇率は約50%へと拡大した。今回の上昇は、AIコーディング・プラットフォームCursorの開発元であるAnysphereを対象に、総額600億ドルのオール株式買収を行うとの同社発表を受けて起きた。とはいえ、MorningstarはCursorの案件が与える影響を挙げ、SpaceXのフェアバリュー見通しを1株あたり$63から$62に引き下げ、現時点の価格（同社評価額の約3.2倍）ではSPCXが自社カバレッジ銘柄の中で最も割高な銘柄の一つだと述べた。 Morningstar、SpaceXのフェアバリューを1株$62に引き下げ Morningstarは、Cursorの買収を受けて、SpaceXのフェアバリュー見通しを1株$63から$62に下方修正した。調査会社は、オール株式の600億ドル取引がもたらす影響を挙げつつ、すでに非常に高く評価されている株がさらに「高価な領域」へ押し出されることになると指摘した。Morningstarのフェアバリ

テスラのCEOであるイーロン・マスクが2002年に設立したSpaceXのパーペチュアル先物は、17日時点の直近24時間において、取引高がおよそ53.5億ドルであったとBinanceで記録されており、同取引所にある全パーペチュアル先物商品中で3位にランクインした。SPCX/USDTのパーペチュアル先物商品は、SpaceXの株価を追跡するもので、同社の新規株式公開（IPO）に先立つ5月21日にBinanceでローンチされた。需要は12日にSpaceXが上場した後に急増し、その際に株価が急速な上昇を開始した。この商品は現在、CoinGlassのデータによれば、Binanceにおける取引高でETH/USDTとBTC/USDTに次ぐ位置にとどまっている。 SPCX/USDT パーペチュアル先物は出来高でBinanceの3位 CoinGlassのデータによると、SPCX/USDTのパーペチュアル先物商品は、17日時点の計測された24時間の間に取引高がおよそ53.5億ドル（約8兆KRW）を生み出した。この出来高により本商品はBinanceで3位となり、ETH/USDTとBTC/USDTのパーペチュア

6月17日、上海黄金交易所の金先物（T+D）は朝の取引で1グラム当たり942.0元となり、0.08%高で寄り付きました。一方、銀先物（T+D）は16,712元/キログラムまで0.12%上昇しました。

ビットコインは6月17日の取引中に、約66,900ドルの高値から65,720ドルまで下落した。イラン軍当局は、米・イラン協議が発表されて以降、イスラエルがレバノン南部で停戦合意を複数回にわたり違反していると非難し、「攻撃が続けば厳しい対応を行う」と警告した。さらに、米連邦準備制度（FRB）の2日間の政策会合が進行中で、市場では一般に金利は据え置かれるとの見方があるが、新任FRB議長のケビン・ウォッシュの見通しが不透明で、トレーダーのリスク志向を抑えている。 イスラエル-レバノン緊張の動き イラン軍当局は公に指摘し、米・イラン協議が発表されて以降、イスラエルがレバノン南部で数十回にわたり停戦合意に違反したほか、上記の行為が続けば「厳しい対応」を行うと警告した。イスラエル首相ネタニヤフは、米・イランが停戦合意に達したにもかかわらず、イスラエル軍はレバノン南部を引き続き占領すると確認した。 こうした状況の進展は、投資家の間で、米・イランの和平枠組みが長期的に有効であり続けるという信頼を弱め、さらに、ホルムズ海峡の再開によって市場に生まれた直近の楽観的なムードに圧力をかけている。 FRB会合の

Cointelegraphによると、6月17日にSEC議長のポール・アトキンスは、同機関が一般の投資家にとってIPOがより利用しやすくなるように、上場企業に関する規制の枠組みを見直していると発表した。

ロイターによると、リビアンは6月16日、収益性のある成長を支えるための再編の一環として、従業員のうち2%未満を削減すると発表した。同社は米国の電気自動車メーカーであり、今回の人員削減は主に、販売やマーケティングを含むサービス部門および顧客と直接向き合う職種に影響した。12月末時点で15,232人の従業員がいることを踏まえると、この動きは305人未満のポジションに相当する。今回の再編は、リビアンの従業員の4.5%超を削減した、より大規模な10月のレイオフに続くものだ。

Yahoo Financeによると、ブラックロックのビットコイン関連のインカムETF「BITA」は、6月16日にナスダックで初日を迎えた際の取引高として$5.87 millionを計上した。ファンドは111,174株を取引し、$52.80で取引を終えた。BITAは、ブラックロックの現物ビットコインETF（IBIT）を保有しつつ、オプションのプレミアムを生み出すためにカバード・コール戦略を採用することで構成されたインカム商品であり、ビットコインの価格上昇と定期的なキャッシュフローの両方を求める投資家を狙っている。

オーストラリアのウェストパック・リーディング・インデックスは、（2026年）5月に前月比で0.04%下落し、前月にあった0.04%の上昇を取り消しました。この指数は、西太平洋地域における経済活動の動向を追跡しています。