Ações do KOSPI provocam recorde de 29 357 casos de VI em meio a volatilidade extrema

A Korea Exchange reportou que o mercado de ações KOSPI registou um recorde de 29 357 casos de Interrupção de Volatilidade (VI) durante o primeiro semestre, o valor mais alto de qualquer período semestral já registado. O aumento de interrupções ocorreu quando o KOSPI ultrapassou os 5000 em janeiro e excedeu os 9000 no dia 18 do mês passado, impulsionado por uma recuperação das ações de semicondutores que atraiu compras agressivas e realização de lucros a curto prazo. Os fatores contribuintes incluíram riscos geopolíticos como o irrompimento da guerra EUA-Irão e o lançamento doméstico de ETFs alavancados de ações individuais. O sistema de alerta de mercado da Korea Exchange subiu para níveis sem precedentes, com as designações de risco de investimento — a categoria de alerta mais alta — a aumentarem vinte vezes em comparação com o mesmo período do ano passado.

Gatilhos VI do KOSPI Atingem 29 357 Casos no Primeiro Semestre

De acordo com dados da Korea Exchange de dia 5, os gatilhos VI totalizaram 29 357 casos no primeiro semestre, superando o recorde semestral anterior de 24 401 casos estabelecido durante o primeiro semestre de 2020 em meio à pandemia de COVID-19. O mecanismo VI serve como um amortecedor de volatilidade para ações individuais, convertendo os títulos afetados para negociação a preço único durante dois minutos quando acionado.

Volatilidade Intradiária Atinge 3,30%, Segunda Mais Alta de Sempre

A taxa média de volatilidade intradiária do KOSPI atingiu 3,30% durante o primeiro semestre, marcando o segundo nível mais alto de sempre. O máximo histórico permanece em 3,51% do primeiro semestre de 1998. A volatilidade intradiária é calculada dividindo a diferença entre o máximo e o mínimo diários pela média desses dois valores, com oscilações maiores do índice a produzirem leituras de volatilidade mais elevadas.

Rally do KOSPI Impulsiona Flutuações do Mercado

O KOSPI ultrapassou o nível dos 5000 pela primeira vez em janeiro e continuou a subir, excedendo os 9000 no dia 18 do mês passado. À medida que o rally liderado por semicondutores se intensificou, as compras por impulso e a realização de lucros a curto prazo aumentaram, amplificando as oscilações do mercado. Os riscos geopolíticos, incluindo o irrompimento da guerra EUA-Irão e o lançamento doméstico de ETFs alavancados de ações individuais, aumentaram ainda mais a volatilidade.

Designações de Risco de Investimento Aumentam Vinte Vezes

As designações de risco de investimento — o nível mais alto do sistema de alerta de mercado da Korea Exchange — atingiram 43 casos durante o primeiro semestre, em comparação com apenas 2 casos no mesmo período do ano passado. A bolsa utiliza um sistema de três níveis (cautela de investimento, aviso de investimento, risco de investimento) para alertar os investidores sobre potenciais negociações desleais em ações que apresentem negociação concentrada num pequeno número de contas ou aumentos rápidos de preço. As ações designadas como aviso de investimento podem enfrentar suspensões de negociação se os preços continuarem a subir após a designação. As ações designadas como risco de investimento são suspensas por um dia após a designação. As designações de aviso de investimento totalizaram 379 casos, excedendo os 35 casos do ano passado em mais de dez vezes, enquanto as designações de cautela de investimento atingiram 2 944 casos, contra 271 casos no ano passado.

FAQ

O que causou os recordes de gatilhos VI nas ações do KOSPI durante o primeiro semestre?
A Korea Exchange reportou 29 357 gatilhos VI à medida que o KOSPI ultrapassou os 5000 em janeiro e excedeu os 9000 no dia 18 do mês passado. O rally das ações de semicondutores atraiu compras agressivas e realização de lucros a curto prazo, enquanto riscos geopolíticos como o irrompimento da guerra EUA-Irão e o lançamento doméstico de ETFs alavancados de ações individuais amplificaram a volatilidade.

Como se compara a taxa de volatilidade intradiária do KOSPI com os níveis históricos?
A taxa média de volatilidade intradiária do KOSPI atingiu 3,30% durante o primeiro semestre, a segunda mais alta de sempre. O máximo histórico permanece em 3,51% do primeiro semestre de 1998. A volatilidade intradiária mede a diferença entre os máximos e mínimos diários dividida pela sua média.

O que são as designações de risco de investimento no sistema da Korea Exchange?
As designações de risco de investimento representam o nível de alerta mais alto no sistema de alerta de mercado de três níveis da Korea Exchange. As ações recebem esta designação por indicadores potenciais de negociação desleal, como negociação concentrada ou aumentos rápidos de preço. As ações designadas como risco de investimento são suspensas por um dia após a designação. O primeiro semestre registou 43 designações de risco de investimento, em comparação com 2 casos no mesmo período do ano passado.